在军工范畴，新技能、新资料是预期差最大的范畴，因为大部分处于工业刚刚起步放量的阶段，所以幻想空间较大，将中心获益于军工工业链的景气量，并且从最新的工业链成绩来看，成绩确定性最强、成长性最高的仍是上游资料。

　　高温合金占航空发动机总价值的30%左右，十四五期间，我国三四代军机的换装和航空发动机的修理需求必然会对高温合金的用量提出更高的要求。高温合金首要原资料是铁、镍、钴等有色金属，原资料本钱在高温合金的产品本钱中占比重60%。

　　2020年，我国高温合金商场规模为187亿元，估计2025年将到达314亿元，2020~2025年CAGR=11%。我国高温合金商场复合增速显着高于全球增速。国内高温合金商场供需不匹配，2020年，我国高温合金消费量为5.5万吨；产值为3.3万吨，尚有部分航空航天、燃气轮机、核电等范畴的高温合金需求进口。

　　航空发动机耗材特色+修理商场发动+远期商发、燃气轮机等供给更大商场，估计未来10年国内航发高温合金商场规模4555.5亿元。

　　本年3月底以来，镍价格最大跌幅超40%，钴年3月以来跌落近45%，估计下半年镍钴价仍存在跌落预期，高温合金盈余才能有望改进。

　　钛合金是飞机的首要结构资料之一，现在航空发动机的钛合金分量占比已逐渐添加至25%以上。

　　我国军机的用钛量逐渐提高。以军用歼击机为例，歼8用钛2%，歼10 用钛4%，歼11用到15%，歼20用到 20%。单机对应运用的钛合金原资料达1300万元，依照十四五期间先进战机300架核算，对应的商场规模为40亿元。钛合金商场的竞赛格式较好，出现寡头竞赛格式。

　　2020年我国航空航天钛材商场规模约为60~86 亿元邻近。估计到2025年我国航空航天钛材商场规模大约为150~214亿元。

　　依据《2021全球碳纤维复合资料商场陈述》数据显现，2021年碳纤维的全球需求为118000吨，同比增加10.4%，我国碳纤维的总需求为62379吨，同比增加了27.7%，估计2030年全球的需求量将到达400000吨。

　　2021年全球碳纤维商场规模约43亿美元，需求11.8万吨，国内碳纤维商场规模约16亿美元，需求6.24万吨，估计到2025年国内需求将达16万吨，年均复合增速保持在26%以上。

　　军用方面，相较于美国，国内碳纤维运用率仍较低，技能较国外也仍有距离，现在正在抓住研制中。新式航空配备中，碳纤维复合资料占比现已到达 29%左右，单机价值量约为1350万。民用方面，榜首架国产大飞机C919行将量产，碳纤维有望在民用范畴放量。

　　芳纶纤维是人工合成的芳香族聚酰胺纤维，与碳纤维，超高分子量PE纤维并称世界三大高科技纤维，是抱负的防弹复合资料。

　　芳纶纤维首要分为间位芳纶和对位芳纶，间位芳纶的上游质料首要是间苯二甲酰氯和间苯二胺，下流运用为电气绝缘资料，安全防护衣，高温过滤资料等等。而另一种对位芳纶的上游质料为间苯二甲酰氯和间苯二胺，下流运用为车用冲突资料，航空航天复合资料以及橡胶轮胎增强资料。

　　首要运用在军警作战服，蜂窝结构资料，防弹衣，防弹装甲等范畴。军工首要运用的是对位芳纶。现在全球芳纶名义产能约14-15万吨/年，对位芳纶需求8-9万吨、间位芳纶需求4万多吨。芳纶产能首要被世界大公司占有，我国产能占比缺乏，约20%左右。

　　依据我国复合资料工业协会发表的数据，2021年全球芳纶纤维商场规模为39亿美元，到2026年将到达63亿美元，2021年至2026年的复合年增加率为9.7%。其间首要增加来历为下流的轿车和军事对轻质和柔性资料的需求。

　　石英玻璃纤维是一种 SiO2 含量高（99.95%）的无机高功用纤维，由石英玻璃资料拉丝制得，坚持了石英玻璃 的部分特色，在某些功用上愈加优胜。

　　凭仗其高透波、高强度等优势，是导弹/军机雷达天线罩的根底资料，全面备战才能建造带来导弹、军机放量，从而推进石英纤维职业快速增加。估计“十四五”导弹商场复合增速50%以上；军机商场复合增速20%左右。

　　吸波资料是以微米级羰基铁粉或球形合金粉末为原资料制成的削减或削弱电磁波搅扰的片状资料，其具有低介电、高磁损耗、高阻抗匹配性的特色，羰基铁粉的高饱和磁化强度和安稳性令其成为当时运用规模最广且吸波功用优异的吸收剂原资料。

　　吸波资料首要运用范畴包含通讯范畴防电磁搅扰和军工范畴飞机、雷达等设备隐身。

　　现在飞机、导弹、舰船等许多配备都能够经过下降雷达截面和减小本身的红外辐射完结隐形，经过对电磁波反射假信号，能够使高活络机载雷达假截获或假盯梢。最新纪要表明，海风会影响军用雷达，因而要求在风机刷一层吸附资料。

　　据东兴证券测算，到2025年、2028年，全球吸波资料商场规模将别离到达92亿美元、113亿美元。

　　隐身才能已成为衡量现代武器配备功用的重要目标之一，隐身资料是隐身技能的要害。全球规模内，各军事强国对武器配备的隐身功用均较为注重，隐身资料已广泛运用于多种武器配备和各兵种，如飞机和航空发动机、导弹、舰船、配备直升机等，散布于空军、水兵、陆军和导弹部队等各军兵种。

　　隐身资料的功用或许分类首要针对勘探技能而言，可分为雷达隐身、红外隐身、可见光隐身、激光隐身以及多频谱隐身等。雷达隐身资料首要用于对立雷达勘探体系，经过吸收电磁波能量，下降回波强度完结雷达隐身；红外隐身技能则首要用于对立红外勘探体系的侦查。

　　依据民生证券的测算，未来十年我国航空航发及其他先进配备隐身资料商场算计数百亿元。

　　1. 公司是我国军工配备放量建造的柱石企业，三高一特产品在航发、军机、导弹等高壁垒范畴具有很高的市占率且有望长时间坚持，意味着拥抱抚钢则是拥抱军工职业的高景气量。

　　2. 公司出产的变形高温合金在航空航天市占率80%以上，超高强度钢占有率95%。

　　该股现在处在底部区域方位，当时处在中长时间均线目标交换进程，日K线上收出曙光初现的K线组合，底部形状显着。

　　1. 高温合金几乎是公司的悉数经营收入构成。其间，2021 年铸造高温合金经营收入 12.01 亿，同比增加 20.75%，占主经营收入份额 59.96%；变相高温合金经营收入 5.04 亿，同比增加 26.32%，占主经营收入份额 25.14%；新式高温合金 2.85 亿，同比增加 54.42%，占主经营收入份额 14.24%。

　　2. 公司是国内高端和新式高温合金制品出产规模最大的企业之一，在变形高温合金盘锻件和汽轮机叶片防护片等方面具有先进的出产技能，粉末高温合金商场占有率达60%。

　　该股上升趋势无缺，均线目标逐渐向多头摆放，股价根本是回踩至20日均线上行，主力资金控盘较好。

　　1.8月15日盘后公司发布中报成绩，数据显现，2022年上半年经营收入约4.61亿元，同比添加32.77%；归属于上市公司股东的净利润约1.17亿元，同比添加31.24%。

　　2.公司首要从事高温合金、特种不锈钢等高功用合金资料及其制品的研制、出产和出售，运用在包含航空发动机、燃气轮机、核电配备等在内的特种范畴及高端民品范畴。

　　该股现在处在上行趋势中，均线目标出现多头摆放，上行趋势无缺，底部逐渐放量。

　　1、公司是国内最大的钛及钛合金出产科研基地，公司是我国最大的钛及钛合金出产科研基地，国内高端钛材的寡头之一，是我国现在仅有一家具有铸—锻—钛材加工无缺工业链的企业，所在地被誉为“我国钛谷”。

　　2、公司的钛材产品首要分为高端产品和民用产品，其间高端产品首要散布在航空航天、船只和核电范畴，民用产品散布在石油化工、冶金、医疗等范畴。

　　该股现在处在上行趋势中，股价回踩至年线取得支撑后上行，均线目标处在交换进程中，底部逐渐放量进程。

　　1. 公司是我国稀有金属新资料职业的领先者，依托控股股东西北有色金属研究院的科研实力，构成了钛及钛合金加工材、层状金属复合资料、稀贵金属资料、金属纤维及制品、稀有金属配备、钨钼资料及制品、钛材高端日用消费品及精细加工制品等八大事务范畴，产品首要运用于军工、核电、环保、海洋工程、石化、电力等职业和很多国家大型项目。

　　2. 公司在“十四五”及中长时间展开规划中，清晰了以钛工业为主体，复合资料、稀贵资料及过滤资料工业为重要组成部分，其他工业协同展开的多元化集群的展开定位。

　　该股现在处在上升趋势中，股价依托20日均线上行，暂时遭到年线的限制，中短期的均线目标构成多头摆放，对股价构成助涨效果。

　　1. 公司是我国高端钛材及超导资料研制出产龙头企业，也是高功用高温合金的新式供货商。

　　2. 公司作为我国航空用钛合金棒材的首要研制出产基地，发明了两个“仅有”：现在国内仅有的低温超导线材商业化出产企业，现在全球仅有的铌钛锭棒、超导线材、超导磁体的全流程出产企业，一起也是我国高功用高温合金资料要点研制出产企业之一。

　　该股现在处在上升趋势中，均线目标体系出现多头摆放，主力控盘较好，量能稳步放量中。

　　1. 公司是我国特种碳纤维龙头企业之一，在国内首先成功研制并施行了碳纤维的工业化，深沉的技能沉积构筑中心竞赛力。首先打破了西方国家对我国碳纤维的独占方位以及技能、配备的封闭。

　　2. 公司已在航空、航天及工业等范畴培养了多极增加点，未来将继续展开碳梁事务，拓宽本身产品谱系，为展开注入新动力。

　　3. 跟着维斯塔斯碳梁专利到期，公司作为维斯塔斯叶片碳梁国内两家供货商之一，风电碳梁事务将迎来新的展开机会。将继续展开风电叶片产品，为后期国内主机厂依据碳梁工艺构成的增量风电商场储藏必要合理产能。

　　该股现在处在上升趋势中，中短期均线目标呈多头摆放，当时处在和长时间均线年线的均线交换中。

　　1. 公司是我国高功用碳纤维技能研制和工程工业化安稳出产的领跑者，在我国首先完结ZT7系列碳纤维安稳批量出产并运用于航空航天高端范畴，且因为军品研制投入大及认证周期长的特色，公司在T700级碳纤维批量供给方面处于肯定领先方位。

　　2. 公司2022年成绩有望超预期。2022年3月14日，公司与客户A签定《产品订购合同》，合同总金额为21.69亿元，是2021年经营收入的526.81%，合同履行期限为2022-2023年。

　　该股现在处在底部方位，均线环绕，处在均线目标的交换的进程，MACD目标金叉，量能也逐渐的温文放量。

　　1. 公司首要从事航空新资料研制出产、高端智能配备研制制作的综合性大型国有控股上市企业，当时是国内航空新资料职业的龙头公司。

　　该股现在处在底部方位，均线环绕，处在均线目标的交换的进程，量能也逐渐的温文放量。

　　1. 公司是国内芳纶工业的排头兵，其间位芳纶产能7000吨，居国内首位、全球第二位；对位芳纶产能1500吨，居国内首位、全球第四位。作为一种战略性物资，芳纶在国防军工、航空航天范畴有着广泛的运用。

　　2. 公司间位芳纶已从低附加值过滤范畴转向以高附加值防护范畴为主，国产代替空间大；公司正逐渐推进对位芳纶在防弹头盔、防弹背心等军用产品范畴运用，现在已具有“军工三证”，军用产品出产资质完全。

　　该股现在处在底部方位，现已站上年线方位，中短期均线目标现已出现多头摆放，右侧底部逐渐放量。

　　1. 我国聚酰胺职业的领军企业之一,主营尼龙66工业丝、帘子布、切片等产品,尼龙66切片产能15万吨/年;存在母公司神马集团注入尼龙化工财物的预期。

　　2. 公司活跃调整产品结构，加快向军工和高端范畴的拓宽，与DB项目、地毯丝、尼龙66细旦特种纤维项目协作方深化沟通。研制差异化产品，开发航胎产品，完结了中橡曙光样布实验，开发的产品已在歼10、歼15、运20等军工职业运用。

　　该股现在处在底部阶段，中期短期均线目标呈多头摆放，双底形状现已构筑完结，就差颈线位没有打破。

　　1. 公司首要从事光通讯、半导体、太阳能、航空航天及其他范畴用高功用石英玻璃资料及制品、石英纤维及制品的出产与出售事务，具有年出产石英玻璃资料2100吨的才能，为国内首家取得世界首要半导体设备制作商认证的石英玻璃资料企业，是全球少量几家具有石英纤维批量产能的制作商之一。

　　2. 航空航天石英玻璃纤维资料是公司中心事务，榜首增加点，获益航空航天需求增加，航空航天石英玻璃资料需求快速增加，保证了公司根本盘增加无忧。

　　该股现在处在上行趋势中，均线目标出现多头摆放的格式，多头格式杰出，量能温文放量，主力控盘好。

　　1. 公司是国内铜板带龙头企业，2021年产值达30万吨，市占率13.16%，稳居榜首，铜导体、铜合金线万吨，也处于职业领先方位。

　　2. 公司子公司江苏天鸟现在首要从事碳纤维、芳纶纤维、石英纤维等特种纤维编织技能的开发及运用，是世界航空器件承制方A类供货商、国内最大的碳/碳复合资料用碳纤维预制件出产企业、国内军机碳刹车盘预制件的首要供货商。

　　3. 公司要点面向各类碳基复合资料、碳纤维复合资料、第三代半导体碳化硅等新资料的研制和制作。

　　该股现在处在上行趋势中，中短期的均线目标呈多头摆放，右侧量能逐渐放量，MACD目标在零轴上方重新去金叉的方向。

　　1. 公司主营羰基铁粉、雾化合金粉及相关粉体深加工产品的研制、出产与出售。是国内粉末冶金职业龙头企业，是为数不断能够一起出产羰基铁粉以及雾化合金粉的企业之一。公司现在向下拓宽更高附加价值国防用处产品需求相关资质。

　　2. 公司吸波资料首要产品为吸波粉末，贴片和涂料。吸波资料运用于手机等移动通讯，RFID，基站，电脑，人体防护及军用隐身技能等范畴。

　　股价现在处在上涨后的回撤中，不过调整根本到位，中长发动均线目标出现多头摆放，调整呈缩量态势。

　　1. 全资子公司康泰威，海风吸波资料产品现在正在送样，是现在国内为数不多的具有军工资质及军品供给才能的民营企业之一；

　　2. 部属子公司康泰威公司依据武器配备承制单位的配套需求研制出产金属基轻质高强复合资料制品、电磁波吸收资料、防腐导静电资料、热障涂层。

　　该股现在处在继续两个涨停的后的回撤中，继续缩量调整，并且中长时间的均线目标呈多头摆放，意味着对股价中期上行趋势构成支撑，调整根本到位。

　　1. 全资子公司航天波平源于南大电子科学工程系隐身资料课题组，首要产品包含涂覆型雷达吸波资料等。

　　2. 公司作为国内电子蓝军龙头企业，以南京长峰、仿真公司及航天京航等子公司为主，首要事务包含室频仿真实验体系、有源靶标模仿体系（靶船等消耗品）及仿真雷达体系等，

　　该股现在处在底部方位，上行趋势坚持无缺，短中期均线目标也呈多头摆放，调整继续缩量，根本调整到位。

　　1. 公司作为军工产品的专业配套供货商，客户首要为军工集团部属企事业单位，客户集中度较高。

　　2. 公司主经营务为从事特种功用资料，包含隐身资料、假装资料及防护资料的研制、出产和出售，公司首要产品有隐身涂层资料、结构隐身资料、高仿真假装遮障、假装网、重防腐资料、高效热阻资料。

　　该股现在处在上行趋势中，量能继续保持文明态势，主力控盘显着，加上次新股风格，简单取得资金的重视。

　　1. 公司在“军民交融”范畴展开深度协作公司具有新一代舰艇隐身技能，其选用超资料技能代替传统隐身涂料技能，完结一体化规划、制备，不只处理后期保护难题，并且具有耐候性功用。

　　该股现在处在窄幅横盘震动中，MA60和MA120行将金叉，股价一直保持在6月23日涨停板上方强势收拾，在做均线目标的交换，根本到位。